Invertir en Argentina ya es lo suficientemente complicado. Encima, el sistema impositivo suma su propia capa de complejidad. En esta guía te explicamos el tratamiento de los instrumentos más comunes.
¿Por qué importa la carga impositiva?
Cuando evaluás el rendimiento de una inversión, el número que importa es el rendimiento neto después de impuestos. Un bono que rinde 10% anual pero tributa 35% en Ganancias te deja un neto muy diferente a uno exento.
Conocer el tratamiento fiscal antes de invertir es parte de la estrategia.
Bonos y títulos públicos argentinos
Los títulos públicos nacionales (como los bonos del Tesoro en pesos o en dólares) están exentos de Ganancias para personas físicas residentes en Argentina.
Sin embargo, sus rendimientos sí deben declararse en la declaración anual, ya que impactan en el cálculo del Mínimo No Imponible y en la exposición patrimonial de Bienes Personales.
Acciones de empresas argentinas
Los dividendos y resultados de la venta de acciones que cotizan en bolsa argentina están alcanzados por el Impuesto Cedular (un tipo especial dentro de Ganancias).
- Dividendos: 7% para el distribuidor + 13% para el inversor (total 20% aproximado)
- Resultados por venta: 15% sobre la ganancia ajustada por inflación
Fondos Comunes de Inversión (FCI)
El tratamiento depende del tipo de fondo:
- FCI de renta fija en pesos: generalmente exentos
- FCI de renta variable: tributan según los activos subyacentes
- FCI en dólares con activos en el exterior: pueden tributar Ganancias en la categoría de renta financiera
Plazo Fijo
Los intereses de plazo fijo en pesos están exentos de Ganancias para personas físicas. Es uno de los pocos instrumentos completamente exento en la práctica.
En dólares, los intereses tributan Ganancias al 35% (escala del impuesto a la renta financiera).
Cripto y activos digitales
Aquí la normativa argentina todavía está en desarrollo, pero la postura del fisco es clara:
- Los resultados por venta de criptomonedas están alcanzados por Ganancias (tasa del 15% sobre la ganancia en moneda dura)
- Los saldos al 31/12 deben declararse en Bienes Personales
- Las operaciones relevantes pueden ser objeto de declaración en Activos en el Exterior
Inversiones en el exterior
Si tenés cuentas en brokers del exterior (Interactive Brokers, Charles Schwab, etc.), ETFs, acciones americanas o bonos internacionales:
- Dividendos: Ganancias al 35%
- Resultados por venta: Ganancias al 15%
- Saldos al 31/12: Bienes Personales (con alícuotas progresivas)
El blanqueo y regularización voluntaria puede ser una opción si tenés activos no declarados en el exterior.
Damos charlas online sobre estas temáticas periódicamente. Si querés participar en la próxima, [anotate acá →](mailto:mail@gepera.com.ar?subject=Quiero participar en la charla de inversiones)